【金融监管大变局】系列:干货!美国式金融监管 ——这里有各国最全面的金融监管体制解读_搜狐财经

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原本的名称:[金融监管变化]凝结:干货!美国式金融监管 下面是最全面的金融监管系统的解释

随着金融稳定和发展委员会的成立,“强监管”变成2017年我国金融工作的主题词。如我所見,中国监管机构正在对金融监管机构开火。,与发达国家金融监管行为比较,我们有点晚了。,但幸运的是,这种意识和行动还不算太晚。。出现,我们率先梳理了美国金融监管体系和框架。。

美国文章

美国金融监管体制是伴随着美国金融体系的发展以及危机管理经验而逐步形成和完善的。

1791年,战后经济困难与债务危机,美国跟随英国央行成立了第一位家银行。,但没有政治支持。,在20年有效期届满时关闭。

1817年成立的美国第二银行也由于同样原因在执照期满后停业,美国银行业进入自由竞争时代,银行的数量急剧增加。,内部竞争恶化,有持续运行和银行倒闭。。

1864年,美国国民大会通过了《国家银行法》。,设立货币管理局(OCC),建立联邦政府金融监管体系,联邦政府与州政府的双层监管结构,对日期的影响。

20世纪初期,大力发展金融体系,无论如何,由于缺乏统一的规章制度和标准,金融危机频发,特别1907年爆发的银行危机直接导致信用支付体系近乎瘫痪。

1913年,国会通过了美联储法案。,美联储的正式设立,实行统一的货币政策、建立国家结算支付制度、最后贷款人的四大职能与银行业监管,美国经济经历了强劲复苏。。

20世纪30年代的一凝结金融危机和大萧条引发的金融危机,美国不得不考虑重建金融体系。,推进金融监管改革。

1933年,美国收养了Glass Stig Apha。,严格区分投资银行业务与商业银行,正式建立了分业经营和分业监管体制。,并成立联邦储蓄与贷款保险公司(FSLIC)和联邦存款保险公司(FDIC)。1956年《银行控股公司法》规定由美联储监管银行控股公司。

美国的证券监管最初是由,1934,美国颁布了《证券交易法》。,美国证券交易委员会的设立,促进全国证券交易监管体系的建立。美国保险业独立监管。

20世纪70年代末、80年代初,随着经济的繁荣和发展、全球化与金融自由化的兴起,金融创新正在迅速变化。,放松管制是政策的主流。此刻,分离制度使美国金融业面临困境,面对英国、德国和日本金融自由化改革,在内外联合作用下,美国开始逐步放松金融管制。。

1999年,国会通过了金融服务现代化法案。,正式建立了金融混业经营体制。,结束了66年的独立运行历史。。

金融服务现代化法案允许银行经营银行业务、证券保险业务,改革金融监管框架。:由美联储监管金融控股公司,持股公司的子公司由货币构成。、证券交易委员会、国家保险办公室由商业监管。,以美联储为核心的伞形监管机制。

通过伞监督机制,美联储可以得到很多关于经济运行的第一位手资料。,它有助于评估对金融市场和整个经济的影响。。同时,通过对金融服务业的理解和传导,它可以提高宏观经济预测的准确性。,金融监管与货币政策的协调与合作。

2008年金融危机前美国金融监管体制总结:

2008年前,美国实行联邦和州政府两级、双长金融监管体系与多重监管并存。联邦级别的监管机构主要是美联储(Fed)。、货币监督办公室(OCC)、联邦存款保险公司(FDIC)、储贷监督部(OTS)、国家信用合作社管理局(NCUA)、证券交易委员会(SEC),保险业由各州单独监管。,这50个州有各自的金融法规和行业监管机构。。

计算在内:2008年金融危机前美国金融监管体制框架

注:黑色实线是主要监管机构。,蓝点线是辅助的调节体。

2008年,美国经历了自金融危机以来最严重的金融危机。

金融危机的爆发,可以说是金融自由化的集中体现。危机前,美国监管制度与当时的全球化、高度一体化的金融业严重不足。。

2010年7月,美国颁布Dodd Frank华尔街改革与消费者,这是自大萧条以来最全面的。、最严厉的金融改革法案,以加强系统性金融风险防范为主线,重塑金融监管框架,突出中央银行系统性风险管理的中心地位,加强金融稳定的制度框架。

(1)设立金融稳定监管委员会(FSOC),识别和防范系统性风险

金融稳定监管委员会由10名投票成员和5名成员组成。,财政部长是主席。,主要职责包括:

率先,获取任何银行控股公司或非BA的数据和信息。,系统重要机构的识别、工具与市场,监控来自金融系统内部和外部。、金融稳定威胁,提出对策。

2/3以上成员同意。,确定哪些非银行金融机构具有系统重要性,指定由美联储监管。美国国际集团目前被认可。、通用电气资本公司、保德信金融集团、大都会人寿保险4系统重要性非银行金融I,确认票据交换所、8大系统性金融基础设施的支付。

三,建议美联储提高监管标准。,必要时,批准美联储分拆金融机构。。

(二)从制度上明确美联储的监管主体,完善审慎监管标准

第一位,扩大美联储的监管范围。。美联储负责银行金融机构WH.,一切有系统重要性的证券、非银行金融机构如保险,系统重要性支付、清算、结算活动与市场基础设施监管,保留监督小银行的权利,扩大监管范围。

二是完善审慎监管标准,降低金融机构大到不能倒的风险。制度上重要的制度,美联储率先制定了一凝结更严格的监管制度。,包括资本、优势、移动性、风险管理要求。

三,必须严格控制银行的高风险业务。。2013年美联储等5家监管机构联合发布“沃尔克”最终条款,限制银行机构发展证券、派生词、商品期货及其他高风险自营业务,限制其发起银行或投资对冲基金和私募股权基金。

四是加强对金融持股公司的监管。。美联储有权对金融持有进行直接检查。,直接从金融持股公司获取信息并获得。

(三)建立风险处置和清算的综合覆盖范围,有序撤回保障措施

美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司都是。

一是将FDIC的处置功能扩展到系统重要性。。

二是由美联储和联邦存款保险公司认定濒临倒闭的银行业金融机构是否具有系统重要性。证券业或保险业,美联储与证券交易中心联合确定。,并征求联邦存款保险公司的意见。。

三是要求系统重要性金融机构定期向美联储和联邦存款保险公司提交事前清盘计划(即“求死留言”),如果不符合要求,严格监督标准,并限制业务规模。。

四份来自财政部。、美联储和联邦存款保险公司的三个方面,联邦存款保险公司接管并解决了这个问题。。

(四)扩大监管范围。,填补监管漏洞

其一是要求对冲基金和私募股权投资顾问,并报告事务。、资产及其他信息,资产超过1十亿的公司必须服从超级。

二是保留美国证券交易委员会监管机构的监管权。,质量低劣的长期评级机构可能被取消。,允许投资者指控评级公司玩忽职守。

三是财政部下属的联邦保险办公室。,履行重要制度文件的归档责任。

(五)建立消费者金融保护机构,加强消费者金融保护

建立相对独立的消费者金融保护机构,统一行使原消费者保护责任分散。

2008年金融危机后美国金融监管体制总结:

由此可以看出。,美国也经历了金融自由化的道路,但这个过程比中国提前了七年(见图表二)。。

图表:20后美国现行的金融监管框架

注:图片中的斜体表示新的组织或其功能。

特朗普时代的新财政政策

2017年2月,特朗普推出新财政政策,签署行政命令,建议修订《金融条例》《Dodd Frank法案》。,这被视为打破华尔街的桎梏。,将是对美国金融监管框架的最大一次洗牌。

真,根据白宫对Dodd Frank A发布的最新数据,法案生效7年,美国主要银行的额外资本增加了7000十亿。,金融抵御风险的能力得到加强。,美国金融体系的透明度、银行杠杆比率、金融诈骗罪的保护有不同程度的改善。,它在重建美国金融体系中发挥了积极作用。。

特朗普把管制过多作为对经济和社会的约束。,要求削减75%或更多的监管要求。。同时,多德法案可能的综合修正案,这也表明美国经济正逐渐以CRI为前提。,政府不再受到保护。,它倾向于在市场中寻求公平发展和交易机会。,回归市场的障碍较小。、低效率的监管模式和行政干预。

2017年6月,美国众议院通过了推翻国防部的选择法案。,并提交参议院。。选择法案的全称是投资者。、为消费者和企业家创造财务和希望的融资法案,主要有两个目的。:减少管制促进经济增长,并承诺不使用纳税人的钱来拯救大而不的金融机构。。

虽然这次投票是象征性的。,无论如何看看王牌时代。,美国金融监管改革的方向与制度框架,它更值得我们注意。。回到搜狐,额外的

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